Stratégies actions

Carmignac Investissement

FCPMarchés mondiauxFonds ISR Article 8
Parts

FR0010148981

Un Fonds adapté à un monde en pleine mutation
  • Un Fonds actions internationales qui vise à générer une exposition à des entreprises qui prospèrent dans un monde en évolution.
  • Une approche opportuniste visant à tirer parti des dynamiques et tendances de marché les plus prometteuses.
Documents clés
Allocation d'actifs
Actions96.7 %
Autres3.3 %
Au : 29 févr. 2024.
Indicateur de Risque
4/7
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 2509.7 %
+ 111.7 %
+ 69.2 %
+ 9.6 %
+ 34.2 %
Du 26/01/1989
Au 15/03/2024
Performance par Année Civile 2023
+ 10.4 %
+ 1.3 %
+ 2.1 %
+ 4.8 %
- 14.2 %
+ 24.7 %
+ 33.7 %
+ 4.0 %
- 18.3 %
+ 18.9 %
Valeur Liquidative
1989.1 €
Actifs Nets
3 664 M €
Marché
Marchés mondiaux
Classification SFDR

Article

8
Au : 15 mars 2024.
Les performances passées ne préjugent pas des performancesfutures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.

Carmignac Investissement : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 29 févr. 2024.
L'équipe de gestion des Fonds
[Management Team] [Author] Older David

David Older

Responsable de l’équipe Actions, Gérant, Administrateur de Carmignac UK Ltd.

Environnement de marché

Le mois de février a marqué un tournant dans la dynamique de désinflation qui avait porté les marchés au cours des derniers mois. En effet, les publications concernant l’activité économique ont continué de surprendre positivement des deux côtés de l’Atlantique alors que la pause dans la séquence de désinflation a déçu les investisseurs. Ainsi, les indices actions continuent de bénéficier d’une perspective de croissance plus résiliente qu’escompté. Le mois a également été marqué par la saison de résultats au cours de laquelle les entreprises liées à l’intelligence artificielle ont une fois de plus battu tous les records. À titre d’exemple, Nvidia, le leader mondial des cartes graphiques, a multiplié par neuf son résultat net au quatrième trimestre et cette accélération des bénéfices se retrouve chez de nombreux acteurs de l’intelligence artificielle. Dans l’ensemble, les résultats des entreprises ont surpris à la hausse les investisseurs, alimentant le fort rebond des actions. Cependant, si l’on exclut les Sept Magnifiques, qui regroupent les principaux leaders de la tech américaine, la croissance des bénéfices par action pour l’indice S&P 500 est ressortie légèrement négative. Le marché actions japonais s’est inscrit en forte hausse, malgré un PIB plus faible que prévu au quatrième trimestre, qui a placé le pays en récession technique au cours du second semestre 2023. La faiblesse accrue de la monnaie a contribué à cette hausse, compte tenu de la nature exportatrice du marché boursier japonais. En Chine, la performance des indices a été soutenue par les nouvelles mesures de soutien du gouvernement, qui a abaissé une fois de plus son taux directeur à cinq ans de 25 points de base. Le pays publie néanmoins pour la cinquième fois consécutive un indicateur manufacturier NBS en contraction (49,1 pour le mois de février, contre 49,2 pour janvier 2024), preuve que le pays n’a pas encore résolu ses problématiques structurelles.

Commentaire de performance

Le Fonds s’est inscrit en forte hausse, surperformant les indices actions mondiaux grâce à sa sélection de valeurs. En effet, l’exposition du Fonds à la thématique de l’intelligence artificielle a permis de bénéficier de publications de résultats prometteurs (Meta, Nvidia, AMD). La maison mère de Facebook et Instagram a été le principal contributeur à la performance après avoir atteint un plus haut historique en surprenant positivement les investisseurs sur ses résultats et avec l’annonce de son premier dividende. Ces annonces ont été applaudies, un an après la déclaration de Mark Zuckerberg de faire de 2023 l’année de l’efficience. Meta a également annoncé son intention d’accélérer ses investissements dans l’IA générative, à l’image de Microsoft et Google. Au-delà du secteur de la technologie, le Fonds continue de bénéficier de la bonne performance des médicaments contre l’obésité avec un fort rebond d’Eli Lilly. Hermès, en portefeuille depuis 2010, figure également parmi les meilleures performances du Fonds après des résultats records.

Perspectives et stratégie d’investissement

La technologie américaine continue d’être l’un des secteurs les plus dynamiques, comme en témoigne une fois de plus la dernière saison de résultats qui a démontré l’énorme potentiel de revenus lié à l’intelligence artificielle. Pour les prochains mois, nous sommes convaincus que le secteur devrait continuer à afficher un potentiel important de croissance des bénéfices à moyen/long terme, mais il est probable que cette croissance ne soit pas aussi importante que celle observée l’année dernière. Le risque est donc que la forte croissance passée soit extrapolée par le marché à un moment où les multiples sont à des niveaux historiquement élevés. Par conséquent, si nous conservons une part importante de nos actifs dans la thématique de l’intelligence artificielle, nous prenons régulièrement des bénéfices (notamment sur Nvidia) et réallouons ces liquidités vers des acteurs qui ont pris du retard par rapport aux géants américains et qui affichent des niveaux de valorisations beaucoup plus faibles, comme c’est le cas par exemple des semi-conducteurs spécialisés dans les puces de mémoire. Meta reste la plus forte pondération du portefeuille, alors que nous anticipons des retombées positives provenant de la réduction des coûts et d’une potentielle inflexion du chiffre d’affaires grâce à un ensemble diversifié de moteurs. Meta est également un bénéficiaire évident de l’IA dans l’ensemble de ses activités. Au-delà de la technologie, les principales expositions sectorielles se situent dans le secteur de la santé et de la consommation où notre acquisition récente Estée Lauder a rassuré les investisseurs lors de la publication de ses résultats après une année 2023 difficile pour l’entreprise.

Aperçu des performances

Au : 15 mars 2024.
Les performances passées ne préjugent pas des performancesfutures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations. ​Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 19/03/2024

Carmignac Investissement Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 29 févr. 2024.
Amérique du Nord62.3 %
Europe24.6 %
Asie9.3 %
Asie Pacifique2.6 %
Amérique Latine1.2 %
Total % Actions100.0 %
Amérique du Nord62.3 %
usEtats-Unis
60.5 %
caCanada
1.9 %

Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclairerons sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 29 févr. 2024.
Poids des Investissements en Actions96.7 %
Taux d’Exposition Nette Actions96.7 %
Nombre d'Emetteurs Actions 53
Active Share79.2 %

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
[Management Team] [Author] Older David

David Older

Responsable de l’équipe Actions, Gérant, Administrateur de Carmignac UK Ltd.
Depuis sa création en 1989 par Edouard Carmignac, notre stratégie Investissement cherche à identifier les tendances de long terme dans un monde en mutation et à saisir les opportunités des marchés actions à travers le monde.
[Management Team] [Author] Older David

David Older

Responsable de l’équipe Actions, Gérant, Administrateur de Carmignac UK Ltd.
Découvrez les caractéristiques du Fonds
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