Carmignac Portfolio Active Risk Allocation SICAV ISIN LU1299300803 Gestion profilée

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

Durée minimum de placement recommandée : 3 ans

Au 17/02/2017
Frédéric Leroux
Cross Asset
Pierre-Edouard Bonenfant
Multistratégie
  • VL : 104.86 €
  • J-1 : -0.13 %

Optimiser la performance en alliant gestion active de conviction et outils quantitatifs.

Description

Fonds géré activement, dont l’allocation repose essentiellement sur les compartiments de Carmignac Portfolio. L’objectif de gestion est de réaliser, sur une durée de placement recommandée de 3 ans, une performance annuelle supérieure à 5% indépendante de l’évolution des marchés. Le compartiment a un objectif de volatilité ex-ante inférieur à 10 %. L’allocation des actifs se fait de manière discrétionnaire mais pourra s’appuyer sur un ensemble d’outils quantitatifs utilisés afin de déterminer le bon équilibre entre le risque lié à chaque investissement et la rentabilité attendue. L'utilisation des instruments dérivés, notamment sur action, change et taux d'intérêt, fait partie intégrante de la politique de gestion.

La stratégie globale de Carmignac janvier 2017

  • Divergences géographiques sur les marchés actions
  • Tensions sur les emprunts d’Etat européens
  • Renforcement de l’euro face au dollar
PRO

Données d'exposition

mensuel(le) hebdomadaire
janvier 2017
43.08 %
Taux d'exposition
-0.92
Sensibilité taux
1.05
Yield to maturity
BBB+
Rating moyen
Semaine du 10 au 17 février 2017
Ce contenu est réservé aux membres de l'ESPACE PRO

Commentaires de Gestion

Global

janvier 2017

En ce début d’année, les indicateurs économiques ont confirmé la bonne orientation de la conjoncture mondiale. Les marchés d’actions ont poursuivi leur progression, néanmoins des divergences sectorielles et géographiques persistent. Les marchés émergents ont surperformé leurs homologues développés, notamment les marchés européens qui, après un fort rebond en décembre, ont souffert des nombreuses incertitudes politiques. Dans ce contexte, nos positions dérivées vendeuses sur les marchés d’actions émergents ont pesé sur la performance. Notre gestion actions a tiré parti de la forte progression de Carmignac Portfolio Investissement qui a bénéficié de sa construction de portefeuille équilibrée. Notre exposition aux matières premières via Carmignac Portfolio Commodities s’est également avérée profitable. Si notre gestion obligataire enregistre une contribution neutre, le positionnement prudent de nos Fonds leur a néanmoins permis de faire preuve de résilience, à l’instar de Carmignac Portfolio Sécurité. Carmignac Portfolio Patrimoine a soutenu la performance de notre gestion diversifiée. Nos stratégies dérivées sur devise affichent une contribution neutre.

Hebdomadaire

Semaine du 10 au 17 février 2017

Ce contenu est réservé aux membres de l'ESPACE PRO

Pro

Informations légales

Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les frais de gestion sont inclus dans les performances. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L'accès aux produits et services présentés ici peut faire l'objet de restrictions à l'égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les DICI (documents d’information clé pour l’investisseur)/KIID (key investor information documents) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le DICI/KIID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.

user login