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Carmignac Investissement : +12% de performance annualisée sur 5 ans*
Notre stratégie phare, qui compte 4 milliards d'euros d’encours sous gestion, a connu son succès grâce à sa capacité à identifier des entreprises prospères qui tirent parti des dynamiques et des tendances prometteuses à l'échelle internationale. Afin de perpétuer cette longévité, nous tâchons en permanence de renforcer les compétences qui ont fait le succès du Fonds depuis 1989. C'est dans cette optique que Kristofer Barrett a repris en main la stratégie en avril 2024.
*Source : Carmignac, 28/06/2024.
Un nouveau gérant talentueux soutenu par une équipe solide
Le savoir-faire de Carmignac sur les actions internationales : Kristofer bénéficie du soutien de l’équipe de recherche actions composée d'experts spécialisés dans divers secteurs et zones géographiques. Cette équipe a joué un rôle crucial dans la performance de Carmignac Investissement au cours des dernières années.
Une approche singulière
Maximiser les opportunités offertes par l'économie mondiale
Carmignac Investissement tire parti de sa capacité à investir avec une portée internationale en accordant une importance significative aux marchés émergents. Au cours des dernières semaines, le Fonds a renforcé ses investissements dans des opportunités encore peu connues en Asie, notamment au sein de la chaîne de valeur de l'intelligence artificielle à Taïwan et en Corée, ainsi que dans des acteurs prometteurs dans les segments bancaires et de la consommation en Inde.
Investir dans les actions : une approche graduelle pour maximiser les opportunités à long terme
Malgré les raisons potentielles de ne pas investir en bourse, telles que les valorisations, les risques géopolitiques et la croissance économique, investir dans un fonds d'actions reste une stratégie à long terme attractive. Cependant, il est difficile de prédire le marché. C'est pourquoi il est préférable de commencer modestement et d'augmenter progressivement son exposition afin d’être en mesure de capturer les opportunités offertes par Carmignac Investissement sur les grandes tendances liées à la technologie, la santé ou les révolutions industrielles au fur et à mesure qu'elles se présentent.
Un environnement qui reste favorable aux actions
L'atterrissage en douceur de l'économie américaine, la poursuite de la décélération de l'inflation et les perspectives d’assouplissement monétaire de la part des banques centrales devraient continuer d’offrir un environnement favorable aux marchés actions. Cependant, ce scénario macro-économique est déjà largement pris en compte par les marchés, il est donc essentiel de gérer activement les moteurs de performance.
Des moteurs de performance renouvelés et une construction de portefeuille plus robuste
Depuis le début de l'année, le Fonds affiche une performance de +21% contre +15% pour son indicateur de référence*. Depuis avril 2024, Kristofer a renouvelé les moteurs de performance qui ont contribué à la performance des derniers mois en réorganisant le portefeuille en cédant 12 titres et en acquérant 31 nouvelles sociétés sur un total de 72 titres.
A son arrivée à la tête de Carmignac Investissement, les niveaux de valorisations déjà élevés ont incité Kristofer Barrett à faire preuve de prudence et de sélectivité lors du remaniement du portefeuille. Au cours des dernières semaines, le bêta du portefeuille a été réduit, la capitalisation boursière moyenne et les indicateurs financiers tels que la solidité du bilan et le taux de croissance ont quant à eux été augmentés. Il en résulte un portefeuille plus robuste, mieux équipé pour résister à des conditions de marché plus difficiles.
*Source : Carmignac, 28/06/2024. Indicateur de référence : MSCI ACWI (USD) (dividendes nets réinvestis). Les portefeuilles des fonds Carmignac peuvent être modifiés sans préavis.
*Echelle de risque du KID (Document d’Informations Clés). Le risque 1 ne signifie pas un investissement sans risque. Cet indicateur pourra évoluer dans le temps. **Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
Carmignac Investissement | 10.4 | 1.3 | 2.1 | 4.8 | -14.2 | 24.7 | 33.7 | 4.0 | -18.3 | 18.9 |
Indicateur de référence | 18.6 | 8.8 | 11.1 | 8.9 | -4.8 | 28.9 | 6.7 | 27.5 | -13.0 | 18.1 |
Carmignac Investissement | + 5.4 % | + 11.3 % | + 7.0 % |
Indicateur de référence | + 10.0 % | + 12.3 % | + 11.1 % |
Source : Carmignac au 29 nov 2024.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
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