Stratégies actions

Carmignac Portfolio Asia Discovery

Compartiment de SICAV de droit luxembourgeoisMarchés émergentsFonds ISR Article 8
Parts

LU0336083810

Découvrir le potentiel inexploité des marchés asiatiques au-delà de la Chine :
  • Bénéficier du potentiel de croissance au sein des marchés asiatiques au-delà de la Chine, grâce à un processus rigoureux pour dénicher les entreprises de qualité ayant une rentabilité durable.
  • Capitaliser sur l'expertise d'une équipe de gestion chevronnée pour explorer les opportunités cachées en privilégiant les petites et moyennes capitalisations, un segment souvent négligé par les analystes et ignoré par les investisseurs.
Documents clés
Allocation d'actifs
Actions90.4 %
Autres9.6 %
Au : 31 oct 2024.
Indicateur de Risque
4/7
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 111.4 %
+ 75.3 %
+ 40.9 %
+ 9.5 %
+ 26.5 %
Du 14/12/2007
Au 03/12/2024
Performance par Année Civile 2023
+ 13.1 %
+ 3.0 %
+ 3.8 %
+ 17.9 %
- 8.9 %
+ 10.0 %
- 0.2 %
+ 25.5 %
- 22.4 %
+ 12.7 %
Valeur Liquidative
2113.95 €
Actifs Nets
132 M €
Marché
Marchés émergents
Classification SFDR

Article

8
Au : 3 déc 2024.
Le 22/11/2024, le Fonds a changé de nom, de stratégie et d'indicateur de référence. Le nom du fonds est passé de Carmignac Portfolio Emerging Discovery à Carmignac Portfolio Asia Discovery et son indicateur de référence est devenu MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.

Carmignac Portfolio Asia Discovery : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 31 oct 2024.
L'équipe de gestion des Fonds

Environnement de marché

  • Après un fort rebond en septembre, les marchés émergents ont légèrement reculé en octobre sur fond d’incertitude quant à la mise en œuvre de nouvelles mesures en Chine et aux prochaines élections américaines.

  • L’anticipation par les marchés d’une victoire potentielle de Trump a entraîné une hausse des rendements américains et un renforcement du dollar, ce qui a pesé sur les marchés émergents et les secteurs sensibles à la croissance.

  • Les marchés chinois ont été très volatils, en raison des inquiétudes suscitées par les élections américaines. En ce qui concerne les données économiques, celles sur la consommation de la Golden Week ont été mitigées. Toutefois, à la fin du mois, la Chine a publié des indicateurs positifs, tels que l’indice PMI manufacturier (NBS et Caixin), qui se situait dans la zone d’expansion pour la première fois en six mois. Les ventes au détail ont également augmenté, dépassant les attentes du marché.

  • En Inde, la hausse des taux d’intérêt et des prix du pétrole a pesé sur les marchés qui se sont repliés.

  • En Amérique latine, l’instabilité politique et la volatilité des prix des matières premières et des produits agricoles ont continué à produire un impact négatif sur les marchés locaux.

Commentaire de performance

  • Dans ce contexte, le Fonds s’est très bien comporté en affichant une performance positive, contrairement à son indicateur de référence, qui s’est replié.

  • Notre sélection de titres indiens a une fois de plus fortement contribué à la performance de la stratégie. Nous avons notamment profité de notre participation dans l’IPO de la société Waaree Energies, premier fabricant de panneaux solaires en Inde, dont le titre s’est apprécié de plus de 80%.

  • Notre portefeuille a également profité de nos positions en Amérique latine à travers la société BBB Foods, mais aussi au Moyen-Orient avec les sociétés Salik, exploitant les péages routiers à Dubaï, et Parkin PJSC, fournisseur de stationnement public.

  • Nous avons été quelque peu déçus par nos investissements en Chine et en Corée du Sud, qui n’ont pas impacté la bonne performance globale du Fonds sur la période.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • Nous restons constructifs sur les petites et moyennes capitalisations émergentes en raison d’indicateurs macro-économiques encourageants, notamment en Amérique latine et en Asie du Sud-Est où le Fonds est principalement positionné. Nous pensons néanmoins que la victoire de D. Trump représente un risque pour les marchés émergents.

  • Le vaste univers émergent nous offre de nombreuses opportunités sur toutes les zones géographiques et tous les secteurs.

  • L’Inde reste notre principale pondération géographique et un excellent marché local pour trouver des valeurs de croissance à long terme. Nous maintenons une exposition importante aux valeurs liées à l’intelligence artificielle, notamment aux sociétés dans la chaîne de valeur des semi-conducteurs à Taïwan et en Corée avec des entreprises comme Gold Circuit Electronics et Lotes.

  • Compte tenu du ralentissement économique mondial, nous nous efforçons de réduire les risques dans le portefeuille en augmentant la diversification.

  • Sur le mois, nous avons participé à l’IPO de Waaree Energies, premier fabricant de panneaux solaires en Inde, mais aussi pris de nouvelles positions dans la société Hyundai Motor, et dans la société taïwanaise Sinbon Electronics, fabricant mondial d’assemblages de câbles et de connectivité.

Aperçu des performances

Au : 3 déc 2024.
Le 22/11/2024, le Fonds a changé de nom, de stratégie et d'indicateur de référence. Le nom du fonds est passé de Carmignac Portfolio Emerging Discovery à Carmignac Portfolio Asia Discovery et son indicateur de référence est devenu MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations. ​Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 04/12/2024

Carmignac Portfolio Asia Discovery Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 31 oct 2024.
Asie78.4 %
Amérique Latine10.6 %
Moyen-Orient5.7 %
Afrique2.2 %
Europe de l'Est1.6 %
Amérique du Nord1.0 %
Europe0.5 %
Total % Actions100.0 %
Asie78.4 %
inInde
46.1 %
cnChine
8.6 %
twTaiwan
6.9 %
vnViet Nam
5.9 %
krCorée du Sud
4.7 %
idIndonésie
4.4 %
phPhilippines
1.3 %
thThailande
0.6 %

Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclairerons sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 31 oct 2024.
Poids des Investissements en Actions90.4 %
Taux d’Exposition Nette Actions92.7 %
Nombre d'Emetteurs Actions 84
Active Share96.6 %

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
La clé pour investir dans les pays émergents asiatiques est la connaissance approfondie et la compréhension des entrepreneurs et des dirigeants d’entreprises à fort potentiel. Chez Carmignac, nous mettons à profit notre expertise et nos solides relations locales afin de saisir les opportunités présentes dans la région.
Découvrez les caractéristiques du Fonds
Le 22/11/2024, le Fonds a changé de nom, de stratégie et d'indicateur de référence. Le nom du fonds est passé de Carmignac Portfolio Emerging Discovery à Carmignac Portfolio Asia Discovery et son indicateur de référence est devenu MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. »