Notre approche en quelques mots
Notre approche
Comment nous définissons l'investissement durable
Carmignac propose une large gamme de fonds durables qui bénéficient de notre style de gestion indépendant et actif, afin d'aligner les objectifs durables de nos investisseurs sur les nôtres.Découvrez nos fondsNOS THÈMES ESG
Climat
Nous pensons que le changement climatique est une menace existentielle et une source de risque systémique pour nos économies et les marchés financiers. Nous attendons de chaque entreprise dans laquelle nous investissons qu'elle atténue son impact sur l'environnement et qu'elle comprenne les répercussions du changement climatique sur ses activités et ses opérations. Nous les encourageons à contribuer à l’émergence d'une économie bas-carbone, conformément aux objectifs de l’Accord de Paris.Émancipation
Les entreprises ne peuvent pas fonctionner avec succès sans équilibrer de manière appropriée les intérêts de leurs parties prenantes.
Nous attendons des entreprises dans lesquelles nous investissons qu'elles valorisent leurs employés tout en offrant un environnement de travail favorable, sûr et inclusif. En ce qui concerne les clients, les processus et les contrôles internes appropriés doivent être mis en place pour garantir leur bien-être, améliorer leur expérience et donc leur fidélité. Nous attendons également des entreprises qu'elles garantissent, au mieux de leurs capacités, des normes strictes en matière de droits de l'homme dans leur chaîne d'approvisionnement.
Leadership
Nous pensons que les performances et la croissance à long terme de toute entreprise reposent sur un leadership solide. Il n'existe pas de formule unique pour assurer une bonne gouvernance, mais nous attendons des entreprises dans lesquelles nous investissons qu'elles mettent en place une structure de gouvernance appropriée qui encouragera l'innovation et garantira la mise en place de contrepoids solides.NOTRE OUTIL DE RECHERCHE ESG PROPRIÉTAIRE : START
La gestion efficace des facteurs ESG est intrinsèquement liée à la performance à long terme et à la gestion des risques. En 2020, Carmignac a développé un outil permettant de mieux comprendre et d’intégrer de manière plus uniforme et efficace les facteurs ESG dans toutes les principales classes d'actifs investissables : actions, obligations d'entreprises et souveraines. START (System for Tracking and Analysis of a Responsible Trajectory) est un système agrégeant plusieurs sources de données ESG qui alimentent nos systèmes de notation propriétaires des entreprises, ainsi que notre modèle d’analyse ESG dédié aux émetteurs souverains, notre analyse des controverses et l'alignement sur les ODD.
START fournit des analyses ESG prospectives qui procurent à nos équipes de gestion les informations dont elles ont besoin pour prendre des décisions d'investissement avisées, afin de servir au mieux les intérêts à long terme de nos clients.
NOTRE CADRE D’ANALYSE DES EXTERNALITÉS
Chez Carmignac, nous cherchons à identifier les entreprises qui insufflent des changements positifs en nous appuyant sur les Objectifs de développement durable (ODD) des Nations unies. Nous avons identifié neuf ODD comme « investissables ». Autrement dit, les entreprises dans lesquelles nos fonds peuvent investir sont capables de contribuer aux progrès nécessaires pour atteindre ces objectifs, et ce grâce à leurs produits et services.
A cet égard, nos fonds visent un objectif durable en investissant plus de 50 % de leur actif sous gestion dans des entreprises dont plus de 50 % du chiffre d'affaires sont générés par des biens et des services alignés positivement avec au moins un des neuf ODD « investissables » de Carmignac :
(1) Pas de pauvreté ; (2) Faim « zéro » ; (3) Bonne santé et bien-être ; (4) Éducation de qualité ; (6) Eau propre ; (7) Énergie propre et abordable ; (9) Industrie, innovation et infrastructure ; (11) Villes et communautés durables ; et (12) Consommation et production responsables.
Les informations relatives à l'alignement des entreprises avec les ODD sont prises en compte dans notre système de recherche ESG propriétaire START.
Objectifs de Développement Durable des Nations Unies
Dans le cadre de notre démarche d'investissement durable, notre analyse s’appuie sur les Objectifs de Développement Durable des Nations Unies afin d’identifier les externalités des sociétés. Les logos, icônes, roue chromatique et droits de conception des ODD sont et restent la propriété des Nations unies. Carmignac est signataire des PRI des Nations Unies mais n'est en aucun cas affiliée aux Nations unies. Les Nations unies n'ont pas approuvé le contenu ou les données associés aux logos, icônes et roue chromatique des ODD. Tous les contenus et données relatifs à chaque ODD des Nations unies sont récoltés par Carmignac.
NOS MODÈLES DÉDIÉS À LA DETTE SOUVERAINE
Chez Carmignac, nous jugeons essentiel d'intégrer les critères ESG dans le suivi des obligations souveraines car elles représentent une majeure partie de l'allocation d'actifs. Des solutions externes se développent peu à peu. Aussi nous avons choisi de construire nos propres modèles internes afin d’intégrer les critères ESG au sein de notre analyse souveraine et permettre plus de transparence à nos investisseurs. Deux modèles ont été développés ces dernières années :
- Un Modèle « Global » du risque ESG souverain, qui évalue les risques ESG auxquels sont confrontés les pays développés et émergents
- Un Modèle « Impact » axé sur les marchés émergents qui cherche à identifier les trajectoires ESG positives.
Indicateurs ESG utilisés dans START
Nous analysons plus de 30 indicateurs ESG spécifiques que nous avons définis comme étant pertinents d’un point de vue financier pour environ 8 000 entreprises, auxquels nous ajoutons des données relatives aux controverses et à l’impact. START permet à nos équipes d’apporter un éclairage humain unique et de mener le dialogue avec les entreprises autour de ces indicateurs clés.
Environnement
Social
Gouvernance
AFFILIATIONS
En tant qu’actionnaire actif, Carmignac privilégie le dialogue à la fois direct et collaboratif ce qui permet d’assurer un engagement actionnarial efficace. C'est par des actions communes que nous pourrons véritablement influencer les entreprises dans lesquelles nous investissons sur les grands enjeux ESG, y compris les risques systémiques et de marché, et ainsi contribuer à un fonctionnement plus efficace des marchés.
Nos affiliations nous offrent différentes opportunités de collaboration et niveaux d'implication. Vous trouverez ci-après une liste exhaustive de nos affiliations, que ce soit en tant que signataire, défenseur ou participant.
POINTS À RETENIR
Notre approche
Notre approche ESG s'articule autour des trois thèmes suivants : Climat, Émancipation et Leadership.Nos méthodologies
Nous avons développé des méthodologies propriétaires afin d’évaluer le profil et les performances ESG de nos investissements en actions et en obligations. Nous avons notamment développé un système de recherche, START.Nos collaborations
Nous cherchons à collaborer avec d'autres investisseurs pour avoir plus de poids et d'influence dans notre relation avec les entreprises en portefeuille. Nous collaborons également avec des acteurs majeurs du secteur financier pour, à terme, améliorer le fonctionnement des marchés.Notre point de vue
Ce dont nous avons besoin pour la transition énergétique.
Intervenant(s) : Michel Wiskirski
Comment réduire nos émissions carbones ?
Intervenant(s) : Michel Wiskirski
Comment atteindre les objectifs de l'Accord de Paris ?
Intervenant(s) : Mark DenhamCommunication publicitaire. Veuillez vous référer au KID/prospectus avant de prendre toute décision finale d’investissement.
Le présent document ne peut être reproduit en tout ou partie, sans autorisation préalable de la Société de gestion. Il ne constitue ni une offre de souscription ni un conseil en investissement. Ce document n’est pas destiné à fournir, et ne devrait pas être utilisé pour des conseils comptables, juridiques ou fiscaux. Il vous est fourni uniquement à titre d’information et ne peut être utilisé par vous comme base pour évaluer les avantages d’un investissement dans des titres ou participations décrits dans ce document ni à aucune autre fin. Les informations contenues dans ce document peuvent être partielles et sont susceptibles d’être modifiées sans préavis. Elles se rapportent à la situation à la date de rédaction et proviennent de sources internes et externes considérées comme fiables par Carmignac, ne sont pas nécessairement exhaustives et ne sont pas garanties quant à leur exactitude. À ce titre, aucune garantie d’exactitude ou de fiabilité n’est donnée et aucune responsabilité découlant de quelque autre façon pour des erreurs et omissions (y compris la responsabilité envers toute personne pour cause de négligence) n’est acceptée par Carmignac, ses dirigeants, employés ou agents.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Le rendement peut évoluer à la hausse comme à la baisse en raison des fluctuations des devises, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
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La décision d’investir dans le(s) fonds promu(s) devrait tenir compte de toutes ses caractéristiques et de tous ses objectifs, tels que décrits dans son prospectus. L’accès au Fonds peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le présent document ne s’adresse pas aux personnes relevant d’une quelconque juridiction où (en raison de la nationalité ou du domicile de la personne ou pour toute autre raison) ce document ou sa mise à disposition est interdit(e). Les personnes auxquelles s’appliquent de telles restrictions ne doivent pas accéder à ce document. La fiscalité dépend de la situation de chaque personne. Les fonds ne sont pas enregistrés à des fins de distribution en Asie, au Japon, en Amérique du Nord et ne sont pas non plus enregistrés en Amérique du Sud. Les Fonds Carmignac sont immatriculés à Singapour sous la forme d’un fonds de placement de droit étranger réservé aux seuls clients professionnels. Les Fonds ne font l’objet d’aucune immatriculation en vertu du US Securities Act de 1933. Le fonds ne peut être proposé ou vendu, directement ou indirectement, au bénéfice ou pour le compte d’une « US person » au sens de la réglementation S américaine et du FATCA. Les risques et frais relatifs aux Fonds sont décrits dans le KID (Document d’informations clés). Le KID doit être tenu à disposition du souscripteur préalablement à la souscription. Le souscripteur doit prendre connaissance du KID. Les investisseurs peuvent perdre tout ou partie de leur capital, attendu que les Fonds n’offrent pas de garantie de capital. Tout investissement dans les Fonds comporte un risque de perte de capital.
Carmignac Portfolio désigne les compartiments de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM. Les Fonds sont des fonds communs de placement de droit français conformes à la directive OPCVM ou AIFM. La société de gestion peut décider à tout moment de cesser la commercialisation dans votre pays.
En Suisse : Le prospectus, KID, et les rapports annuels des Fonds sont disponibles sur le site www.carmignac.ch et auprès de notre représentant en Suisse (Switzerland) S.A., Route de Signy 35, P.O. Box 2259, CH-1260 Nyon. Le Service de Paiement est CACEIS Bank, Montrouge, succursale de Nyon / Suisse Route de Signy 35, 1260 Nyon. Les investisseurs peuvent avoir accès à un résumé de leurs droits en français sur le lien suivant à la section 6 intitulée "Résumé des droits des investisseurs".
En France : Le prospectus, les KID, la VL et les rapports annuels des Fonds sont disponibles sur www.carmignac.fr, ou sur demande auprès de la Société de gestion. Les investisseurs peuvent avoir accès à un résumé de leurs droits en français sur le lien suivant à la section 6 intitulée "Résumé des droits des investisseurs"
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