Stratégies actions

Carmignac Investissement

FCP de droit françaisMarchés mondiauxFonds ISR Article 8
Parts

FR0010312660

Un Fonds adapté à un monde en pleine mutation
  • Une approche sans contrainte sectorielle, géographique ni de style d'investissement.
  • Une sélection de sociétés qui excellent, sous-valorisées et présentant un fort potentiel de croissance à long terme.
Documents clés
Allocation d'actifs
Actions96.3 %
Autres3.7 %
Au : 29 nov 2024.
Indicateur de Risque
4/7
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 204.1 %
+ 87.4 %
+ 68.2 %
+ 17.2 %
+ 27.6 %
Du 30/06/2006
Au 10/12/2024
Performance par Année Civile 2023
+ 9.6 %
+ 0.6 %
+ 1.4 %
+ 4.0 %
- 14.8 %
+ 23.9 %
+ 32.8 %
+ 3.2 %
- 18.9 %
+ 18.0 %
Valeur Liquidative
304.13 €
Actifs Nets
3 853 M €
Marché
Marchés mondiaux
Classification SFDR

Article

8
Au : 10 déc 2024.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.

Carmignac Investissement : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 29 nov 2024.
L'équipe de gestion des Fonds

Kristofer Barrett

Responsable Équipe Actions Internationales, Gérant

Environnement de marché

  • Le mois a été marqué par la large victoire de Donald Trump à l’élection présidentielle américaine, qui lui offre de larges marges de manœuvre pour appliquer son programme politique.

  • Les indices américains ont atteint des niveaux records, les investisseurs anticipant les bénéfices potentiels des réductions d’impôts et des politiques de déréglementation de l’ère Trump 2.0 sur la croissance.

  • En revanche, la Chine, l’Europe, et l’Amérique latine ont souffert du risque de la mise en place de tarifs douaniers par la future administration américaine.

  • Le secteur de santé à sous-performé relativement aux marchés d’actions, reflétant les inquiétudes liées à la nomination au poste de ministre de la Santé de Robert F. Kennedy Jr., qui estime que les vaccins sont dangereux et veut plafonner le prix des médicaments coûteux.

  • Nvidia a publié ses résultats trimestriels en novembre. Si les investisseurs ont semblé généralement satisfaits des résultats, les perspectives de l’entreprise pour le quatrième trimestre n’ont pas été à la hauteur des attentes de certains analystes.

Commentaire de performance

  • Dans ce contexte, le Fonds a délivré une performance positive sur les mois, en ligne avec son indicateur de référence.
  • Le Fond a été soutenu par l’excellente performance du titre McKesson, société pharmaceutique américaine, effaçant ainsi les pertes réalisées au deuxième trimestre. En plus de publier des résultats impressionnants supportés par une augmentation des volumes de prescriptions, la société a relevé ses perspectives de bénéfices par actions pour l’année 2025.
  • Le secteur technologique s’est également avéré profitable à la stratégie, avec entre autres Amazon, supporté par une forte croissance de sa division cloud AWS, mais aussi par Nvidia, qui a publié des résultats du troisième trimestre en hausse, en ligne avec ses prévisions, affichant une croissance impressionnante de 93,6% sur un an.
  • Enfin, les valeurs financières ont également très bien profité de la bonne tendance des marchés d’actions, à l’instar du titre Block, qui a bondi en Bourse après la publication de résultats solides et l’annonce d’un plan de rachat d’actions d’un milliard de dollars.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • Un des principaux risques que nous identifions pour les marchés d’actions est celui d’un dégonflement des valorisations, un risque accentué par le récent mouvement sur les taux. Nous avons réduit la valorisation moyenne du portefeuille au cours des six derniers mois.

  • Concernant l’impact de l’élection de Donald Trump sur le marché, celui-ci a principalement réagi à la perception des futurs changements prévus par l’administration Trump. Il reste maintenant à voir lesquels seront réellement mis en œuvre. Il est probable que les marchés aient réagi de manière excessive face à l’incertitude, en arbitrant radicalement entre les « gagnants » et les « perdants » supposés de la politique de Trump. Par conséquent, nous n’avons pas apporté de modifications significatives à notre stratégie.

  • L’impact sur le secteur de la santé pourrait être inégal en fonction des segments. Nous gérons ce risque via une forte diversification au sein du secteur (pharmaceutique, assurance santé, distribution pharmaceutique, instruments médicaux).

  • Notre stratégie sur le secteur de la technologie vise à diversifier nos investissements le long de la chaîne de valeur et en ciblant des entreprises de niche, et parfois méconnues, avec un fort potentiel de performance. Beaucoup de maillons essentiels de la chaîne de valeur de la technologie se situent à Taïwan et en Corée du Sud, à l’image de TSMC et de SK Hynix, fabricants de composants semi-conducteurs, et des petites et moyennes capitalisations (Elite Material, Lotes).

  • Aux États-Unis, nous avons un portefeuille diversifié combinant d’une part des titres à forte croissance et des valorisations relativement élevées (Nvidia, Amazon, Microsoft), et d’autre part des titres offrant des perspectives de croissance plus faibles mais à forte visibilité et des valorisations attrayantes (McKesson).

Aperçu des performances

Au : 10 déc 2024.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations. ​Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 11/12/2024

Carmignac Investissement Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 29 nov 2024.
Amérique du Nord67.6 %
Asie19.4 %
Europe8.9 %
Amérique Latine2.5 %
Asie Pacifique1.6 %
Total % Actions100.0 %
Amérique du Nord67.6 %
usEtats-Unis
64.8 %
caCanada
2.8 %

Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclairerons sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 29 nov 2024.
Poids des Investissements en Actions96.3 %
Taux d’Exposition Nette Actions91.5 %
Nombre d'Emetteurs Actions 67
Active Share79.7 %

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds

Kristofer Barrett

Responsable Équipe Actions Internationales, Gérant
Depuis sa création en 1989 par Edouard Carmignac, notre stratégie Investissement cherche à identifier les tendances de long terme dans un monde en mutation et à saisir les opportunités des marchés actions à travers le monde.
Découvrez les caractéristiques du Fonds

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Le Fonds est un fonds commun de placement de droit français conforme à la Directive OPCVM.
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