Skip to mainSkip to footer
Stratégies diversifiées

Carmignac Multi Expertise

Marchés mondiauxFonds ISR Article 8
Parts
A EUR Acc • FR0010149203
Bénéficier des différentes expertises de Carmignac au travers d’un seul Fonds
  • Une approche multi-stratégies capitalisant sur l'expertise de Carmignac sur l’ensemble des classes d’actifs.
  • Associer gestion actions, obligataire et alternative pour saisir les opportunités attractives à travers le monde.
Documents clés
Rapport mensuelKID
Allocation d'actifs
Autres100 %
Au : 28 févr. 2025.
Indicateur de Risque

1

2

3

4

5

6

7

Risque plus faible Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 109.0 %
+ 10.5 %
+ 24.2 %
+ 9.1 %
+ 3.0 %
Du 02/01/2002
Au 24/03/2025
Performance par Année Civile 2024
- 4.4 %
+ 7.8 %
+ 4.0 %
- 4.5 %
+ 5.7 %
+ 9.5 %
0.0 %
- 11.9 %
+ 5.1 %
+ 9.9 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
208.89 €
Actifs Nets
227 M €
Taux d’Exposition Nette Actions28/02/2025
46.9 %
Classification SFDR

Article

8
Au : 24 mars 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Jusqu'au 17 Mars 2024, le nom du fonds était Carmignac Profil Reactif 50 et l'indicateur de référence était 30% MSCI AC WORLD (USD, Dividendes nets réinvestis) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Rebalancé trimestriellement. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
Stratégies diversifiéesCarmignac Multi Expertise
Stratégies diversifiéesCarmignac Multi Expertise
Parts
A EUR Acc • FR0010149203

Aperçu

Caractéristiques & Risques

Performances

Portefeuille

Documents

Carmignac Multi Expertise : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 28 févr. 2025.
L'équipe de gestion des Fonds

Environnement de marché

  • Le mois a été marqué par une érosion de l’exceptionnalisme américain.

  • Les incertitudes liées aux politiques de Trump 2.0 ont pesé sur le moral des consommateurs et des entreprises américaines, ravivant les craintes concernant la croissance économique.

  • Les craintes de stagflation et le manque de visibilité ont provoqué un repli des actions américaines, tandis que l’enthousiasme concernant l’IA continue de s’essouffler.

  • En l’absence de visibilité aux États-Unis, l’attention des investisseurs s’est portée vers le reste du monde, où le niveau des valorisations reste faible.

  • Les actions européennes ont maintenu leur progression, malgré les menaces protectionnistes de Trump.

  • La dynamique positive des valeurs technologiques chinoises a également favorisé la surperformance des marchés émergents.

  • Tous les principaux segments du marché obligataire ont enregistré des rendements positifs au cours du mois, la baisse des taux américains ayant des répercussions sur d’autres segments du marché.

  • Enfin, la faiblesse du dollar a soutenu la dette des marchés émergents.

Commentaire de performance

  • Dans ce contexte, le Fonds a délivré une performance légèrement négative, en ligne avec son indicateur de référence.
  • Notre portefeuille de fonds d’actions et alternatifs a déçu sur la période, mais notre stratégie a été supportée par nos positions dans les fonds obligataires Carmignac Portfolio Global Bond et Carmignac Portfolio Credit.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • Le marché a revu à la baisse les perspectives de croissance aux États-Unis en raison des menaces posées par l’administration Trump.
  • Compte tenu des incertitudes persistantes quant à l’évolution des politiques fiscales et tarifaires américaines, ainsi que de leurs implications sur l’inflation et la croissance, nous continuons à diversifier notre portefeuille.
  • Plutôt que de réduire notre exposition aux actions, qui reste autour de 40%, nous privilégions une diversification géographique et sectorielle et l’achat de protections via options.
  • Les performances des obligations montrent qu’elles peuvent à nouveau servir de diversification face aux marchés d’actions, notamment aux États-Unis. Par conséquent, nous avons augmenté notre sensibilité aux taux américains.
  • En Europe, nous estimons que le consensus est encore trop pessimiste. Nous privilégions donc l’euro face au dollar, maintenons une sensibilité négative sur la zone euro et avons réaugmenté notre exposition aux actions du continent et conservons une exposition substantielle au crédit.
  • Nous maintenons inchangé notre portefeuille de fonds.
  • Sur la partie actions, nous sommes investis dans les fonds Carmignac Portfolio Investissement et Carmignac Portfolio Grandchildren.
  • Sur la partie obligataire, nous sommes investis dans les stratégies Carmignac Portfolio Credit et Carmignac Portfolio Global Bond.
  • Enfin, dans notre poche alternative, nous détenons des participations dans les fonds Carmignac Absolute Return Europe et Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus.

Aperçu des performances

Au : 24 mars 2025.
Voir les performances détaillées
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Jusqu'au 31/12/2012, les indices «actions» des indicateurs de référence étaient calculés hors dividendes. Depuis le 01/01/2013, ils sont calculés dividendes nets réinvestis. Jusqu'au 31/12/2020 l'indice obligataire était le FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Jusqu'au 31/12/2021, l'indicateur de référence du fonds était 50% MSCI AC WORLD NR, 50% ICE BofA Global Government Index. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations. Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Jusqu'au 17 Mars 2024, le nom du fonds était Carmignac Profil Reactif 50 et l'indicateur de référence était 30% MSCI AC WORLD (USD, Dividendes nets réinvestis) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Rebalancé trimestriellement. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
Source: Carmignac au 26/03/2025

Carmignac Multi Expertise Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Allocation d'actifs

Au : 28 févr. 2025.
Stratégies obligataires38.8 %
Stratégies actions38.3 %
Stratégies alternatives20.3 %
Liquidités, emplois de trésorerie et opérations sur dérivés2.5 %
En savoir plus
Pour accéder à la vue hebdomadaire
S'inscrire à l'Espace Pro
Continuer vers le Portefeuille

Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclairerons sur la gestion et le positionnement actions er obligataire du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 28 févr. 2025.
Poids des Investissements en Actions54.0 %
Taux d’Exposition Nette Actions46.9 %
Active Share49.9 %
Sensibilité1.9
Yield to Maturity *5.5 %
Notation moyenneBBB
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
La stratégie offre une exposition équilibrée et diversifiée aux marchés, bénéficiant des expertises Carmignac sur les principales classes d’actifs actions, obligations et alternatifs."
[Management Team] [Author] Bonenfant Pierre-Edouard

Pierre-Edouard Bonenfant

Gérant
Découvrez les caractéristiques du Fonds

Articles associés

Other • 9 février 2024 • Français

Changements au sein du fonds - Carmignac Profil Réactif 50

4 minute(s) de lecture
En savoir plus
Carmignac's Note • 23 mai 2022 • Français

Face à l’inflation, de l’audace et de l’optimisme !

5 minute(s) de lecture
En savoir plus
[Main Media] [Carmignac Note]
Carmignac's Note • 22 mars 2022 • Français

Et Poutine envahit l’Ukraine… En route vers le monde d’après ?

8 minute(s) de lecture
En savoir plus
Toutes les analyses
Accéder aux Caractéristiques et Risques
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Le Fonds est un fonds commun de placement de droit français conforme à la Directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.