Stratégies diversifiées

Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine

SICAVMarchés émergentsFonds ISR Article 8
Parts

LU0592699259

Une solution durable clé en main sur les marchés émergents
  • Accéder de manière durable à un univers riche et hétérogène composé d’actions, d'obligations et de devises des pays émergents.
  • Offrir un portefeuille diversifié en exploitant les décorrélations entre les régions, les secteurs et les classes d'actifs.
Documents clés
Rapport mensuel (incluant les données ESG)KID
Allocation d'actifs
Obligations56.9 %
Actions38.5 %
Autres4.6 %
Au : 28 juin 2024.
Indicateur de Risque
3/7
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 36.6 %
+ 49.6 %
+ 28.9 %
- 4.6 %
+ 3.1 %
Du 31/03/2011
Au 25/07/2024
Performance par Année Civile 2023
+ 5.0 %
- 0.6 %
+ 11.0 %
+ 9.2 %
- 12.1 %
+ 21.3 %
+ 21.7 %
- 4.6 %
- 7.8 %
+ 9.3 %
Valeur Liquidative
136.60 $
Actifs Nets
350 M €
Marché
Marchés émergents
Classification SFDR

Article

8
Au : 25 juil. 2024.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Stratégies diversifiéesCarmignac Portfolio Emerging Patrimoine
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Caractéristiques & Risques

Performances

Portefeuille

ESG

Documents

Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 28 juin 2024.
L'équipe de gestion des Fonds
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Responsable Équipe Actions Émergentes, Gérant

Abdelak Adjriou

Gérant

Environnement de marché

  • En juin, les marchés émergents ont été volatils sur fond d’élections en Inde, Mexique et en Afrique du Sud.
  • Les marchés d’actions émergentes ont progressé de +5,3% en euros grâce au rebond des valeurs technologiques liées à l’intelligence artificielle (Taïwan, Corée).
  • En revanche, l’Amérique latine s’est repliée : le Mexique a été pénalisé par les résultats des élections, tandis que le Brésil a été affecté par les commentaires défavorables au marché du président Lula et par les craintes de détérioration fiscale.
  • En Chine, après le rebond des semaines précédentes, la dynamique positive s’est inversée et les marchés ont souffert de la morosité des données économiques et des craintes liées aux élections américaines.

Commentaire de performance

  • Le Fonds a délivré une performance positive, toutefois largement en deçà de son indice de référence.
  • Cette sous-performance s’explique principalement par la performance décevante de nos investissements sur la partie actions, notamment en Chine et en Amérique latine.
  • Sur la partie taux, notre allocation à la dette externe a pesé sur la performance, notamment nos protections sur l’Afrique du Sud, ainsi que nos positions sur l’Argentine.
  • Nous avons toutefois bénéficié de notre exposition aux taux hongrois, polonais et colombiens.
  • Enfin notre composante devises a pesé sur la performance, notamment pénalisée par notre exposition au real brésilien.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • Nous restons constructifs sur les actifs émergents dans un contexte marqué par les signes de ralentissement de l’économie américaine, qui permettra potentiellement à la Réserve fédérale de réduire les taux d’intérêt dès septembre.
  • Dans ce contexte, nous avons légèrement augmenté la sensibilité taux du Fonds, avec une allocation équilibrée entre dette locale et dette externe.
  • En ce qui concerne les taux locaux, le Fonds continue de privilégier des pays tels que le Mexique et le Brésil, où les taux réels à court terme restent extrêmement élevés.
  • Sur le mois, nous avons renforcé notre allocation à la dette locale mexicaine à la suite des violents mouvements de baisse postélections qui nous paraissent excessives.
  • Sur la partie actions, nous avons relevé notre taux d’exposition aux actions à 30%, avec une exposition importante aux marchés asiatiques, notamment aux valeurs technologiques où la thématique de l’intelligence artificielle accroît de manière durable.
  • Sur le mois, nous avons initié deux nouvelles positions taïwanaises afin de diversifier notre exposition à la chaîne de valeur de l’intelligence artificielle avec Elite Material et Lite-On.
  • Enfin côté devises, nous avons réduit notre exposition aux devises EM tout en maintenant nos positions sur le real brésilien, le peso chilien et la roupie indienne.

Aperçu des performances

Au : 25 juil. 2024.
Voir les performances détaillées
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations. Jusqu'au 31 décembre 2012, les indices actions des indicateurs de référence étaient calculés hors dividendes. Depuis le 1er janvier 2013, ils sont calculés dividendes nets réinvestis. Jusqu’au 31 décembre 2021, l'indicateur de référence était composé pour 50% de l'indice MSCI Emerging Markets et pour 50% de l'indice JP Morgan GBI - Emerging Markets Global Diversified. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.​Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 27/07/2024

Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 28 juin 2024.
Asie83.0 %
Amérique Latine15.5 %
Europe de l'Est1.5 %
Total % Actions100.0 %
Asie83.0 %
krCorée du Sud
26.4 %
twTaiwan
18.7 %
cnChine
18.1 %
inInde
13.7 %
hkHong Kong
2.8 %
myMalaisie
1.8 %
sgSingapour
1.5 %
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Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclairerons sur la gestion et le positionnement actions er obligataire du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 28 juin 2024.
Poids des Investissements en Actions38.5 %
Taux d’Exposition Nette Actions30.7 %
Active Share90.3 %
Sensibilité2.8
Yield to Maturity *8.6 %
Notation moyenneBBB-
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Responsable Équipe Actions Émergentes, Gérant

Abdelak Adjriou

Gérant
Notre objectif est de réunir nos meilleures idées d'investissement sur les marchés émergents au sein d'un seul et même Fonds.
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Responsable Équipe Actions Émergentes, Gérant
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La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
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Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. »