Un Fonds actions de conviction investi dans des sociétés familiales
Investi dans des sociétés familiales qui ont généralement une vision de long terme, un profil de croissance attrayant et des stratégies alignées sur les intérêts des actionnaires.
Les sociétés sont sélectionnées selon leur composante « familiale », leur liquidité, leur rentabilité, le réinvestissement de leurs bénéfices et la qualité de leur gouvernance.
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 70.3 %
0.0 %
+ 61.0 %
+ 9.5 %
+ 13.4 %
Du 31/05/2019
Au 25/07/2024
Performance par Année Civile 2014Performance par Année Civile 2015Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023
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+ 11.2 %
+ 16.0 %
+ 27.0 %
- 18.6 %
+ 20.7 %
Valeur Liquidative
170.31 €
Actifs Nets
19 M €
Marché
Fonds thématique
Classification SFDR
Article
8
Au : 28 juin 2024.
Au : 25 juil. 2024.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
La croissance américaine a poursuivi son « atterrissage en douceur ». En Europe, les statistiques ont révélé une croissance peu dynamique.
L’action des banques centrales a divergé à travers le monde avec des baisses de taux de la part des Banques centrales européenne, suisse et canadienne tandis que la Banque d’Angleterre et la Fed ont maintenu leurs taux inchangés.
L’actualité politique a été une source de volatilité en Europe, avec l’annonce d’élections anticipées en France, ainsi que dans certains pays émergents (Inde, Mexique, Afrique du Sud).
Les marchés boursiers américains ont atteint de nouveaux sommets historiques, soutenus une fois de plus par les valeurs technologiques et notamment les semi-conducteurs. En revanche, les marchés européens se sont repliés.
Commentaire de performance
Notre fonds a affiché une performance positive en termes absolus au cours du mois, mais s’est trouvé en retrait par rapport à son indicateur de référence.
Notre sous-pondération au secteur de la technologie ainsi que la surpondération aux secteurs de consommation ont été les principales causes de notre sous-performance.
Néanmoins, notre exposition limitée à l’énergie, aux matériaux et aux services aux collectivités ainsi que notre sélection de titres dans le secteur de l’industrie ont été favorables au Fonds.
L’Oréal, Estée Lauder, Demant et LVMH ont été parmi les principaux détracteurs au cours du mois.
Perspectives et stratégie d’investissement
Au cours du mois dejuin, nous n’avons procédé à aucun changement dans notre portefeuille.
Bien que le sentiment du marché reste positif au cours du mois, nous restons prudents dans le positionnement de notre portefeuille et continuons à nous concentrer sur les sociétés familiales moins cycliques.
Nous continuons à affirmer que la résilience qui découle de l’investissement dans des entreprises de qualité détenues par des familles et des fondateurs sera le principal atout de notre stratégie pour l’avenir.
En tant qu'entreprise familiale, nous sommes les mieux positionnés pour comprendre la dynamique et les besoins des entreprises familiales sur le long terme.
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
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Environnement de marché